quinta-feira, 29 de abril de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3 e Itub4 - encerramento pregão 29/04/10

Trade ideal é comprar na baixa e vender na alta. Gringolândia seguiu a risca cartilha no Ibov e passou pregão inteiro com sequência de vendas enquanto a valorização dos preços ocorria.

Depois do tímido volume comprador no pregão de ontem, retornaram movimento vendedor em 275milhões no dia. Percebemos que a recuperação dos preços ocorre com sentido inverso de fluxo, exigindo muita atenção ao movimento. No saldo investidores estrangeiros, confirmamos saída importante pré-anunciada pelo movimento das corretoras estrangeiras no dia 27. Saldo em Abril acumula vendas de 788milhões.



Somente bvmf3 foi apreciada hoje pelo fluxo da gringolândia, seguindo movimentação dos preços. Já o restante dos ativos acompanhados divergiram, sendo volume vendedor mais intenso ocorrido em vale5.

FLUXO INTRADAY 29/04/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4


quarta-feira, 28 de abril de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3 e Itub4 - encerramento pregão 28/04/10

Ehhh, passaram melado na boca de criança no dia de hoje.

Gringolândia terminou dia com volume comprador de 27milhões, mas vejamos que em relação ao volume vendedor observado no pregão de ontem foi um valor bastante modesto. Estamos com olho muito vivo neste comportamento. No saldo investidores estrangeiros, seguimos correção iniciada dia 09 com volume acumulado de 130milhões em vendas para o mês corrente (até dia 26) .



Petr4 e Bvmf3 terminaram pregão na mesma direçao para fluxo e preços. Já Vale5 e Itub4 divergiram, cada uma em uma ponta.

FLUXO INTRADAY 28/04/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4


terça-feira, 27 de abril de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3 e Itub4 - encerramento pregão 27/04/10

Aguardaram, aguardaram e fizeram no pregão de hoje uma avalanche em volume vendedor.

Com maior fluxo vendedor desde início do estudo em 2008, gringolândia fechou pregão com volume de 743milhões nesta direção, tomando direção baixista de fluxo acumulado após vários dias de indefinição pelas corretoras estrangeiras acompanhadas. No saldo acumulado para os investidores estrangeiros em Abril, continuam movimento descendente iniciado dia 09, mudando sentido do fluxo no mês. Acumulam agora (até dia 23) saldo vendedor de 70.4milhões e caminham dentro de nossa longa zona de congestão.



Seguindo forte movimento do mercado, nossos ativos acompanhados seguiram mesma direção para fluxo e preços.

FLUXO INTRADAY 27/04/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4


domingo, 25 de abril de 2010

Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 23/04/10

Gringolândia faz baita hedge e "poderá" estar fazendo ajustes para aplicações mais conservadoras.

Comportamento na semana:


A semana foi marcada por pura precaução para os mercados futuros. Ao contrário do mercado a vista que terminou semana com leve alta, o mercado futuro já trabalha em outro patamar, o do hedge (proteção). Estão fazendo este baita movimento para o saldo em aberto Ibovespa e dólar. Ambos já trabalhando abaixo de nossa zona de congestão de quase um ano. Continuam prenunciando apreciação da moeda nacional com entrada de recursos para aproveitar produtos indexados a taxa de juros. Assim poderão mudar o foco para aplicações mais conservadoras. O saldo em aberto para os contratos de juros futuros nos dá esta nítida percepção com evolução semana pós semana. Nesta novo habitual recorde de posições abertas na ponta de compra.

Variações semanais :


* Ibovespa : Redução de 7.364 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 15.765.
* Dólar : Redução de 20.986 contratos no saldo de posição vendida - Saldo sexta : (96.893).
* Juros : Aumento de 243.233 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 2.736.536.



Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.

sexta-feira, 23 de abril de 2010

Fluxo Ibovespa - encerramento semanal 23/04/10

Ibovespa muito em função do movimento de segunda, terminou com saldo positivo de 51milhões na semana. Seguimos na congestão de fluxo acumulado por parte das corretoras estrangeiras acompanhadas nos últimos 15 dias. Aguardam "algo" para definir movimento.

Saldo oficial investidores estrangeiros, divulgado pela BM&F/Bovespa (até dia 20), acumula 298milhões positivo para o mês de Abril.



* Por norma interna da BM&F/Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso.

Fluxo Petr4 - encerramento semanal 23/04/10

Petr4 continua grande pressão vendedora por parte da gringolândia e fechou sexta semana consecutiva de fluxo vendedor (68milhões), divergindo em relação aos preços. Já trabalha abaixo do último fundo de fluxo acumulado de fevereiro em cerca 500milhões.

Fluxo Vale5 - encerramento semanal 23/04/10

Depois do belo fluxo comprador observado no período anterior, vale5 fechou semana com vendas de 281milhões. Apesar de volume inferior ao anterior, retorna evolução descendente para o fluxo acumulado iniciada em ago/09.

Fluxo Bvmf3 - encerramento semanal 23/04/10

Bvmf3 continuou movimento corretivo de fluxo pela segunda semana seguida (8milhões), divergindo em relação aos preços. Ainda trabalha com nível de fluxo acumulado acima do último topo de janeiro, fato ainda não alcançado pelos preços.

Fluxo Itub4 - encerramento semanal 23/04/10

Em nossa primeira análise semanal de Itub4, percebemos segundo período consecutivo de fluxo negativo. Neste foram 118milhões em vendas.

Fazendo breve comentário da evolução mensal, ativo ainda segue clara sequência ascendente de fluxo por parte da gringolândia, com evolução corretiva observada para o mês corrente.

FLUXO INTRADAY 23/04/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4

quinta-feira, 22 de abril de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3 e Itub4 - encerramento pregão 22/04/10

Gringolândia ainda não resolveu ajudar alta dos preços no Ibov pelo segundo dia seguido e terminou dia com vendas em 168milhões. Corretoras estrangeiras acompanhadas trabalham últimamente com fluxo lateral onde aguardamos definição. Já os investidores estrangeiros deram trégua na sequência de vendas com fluxo positivo no dia 19.


Dia de fluxo vendedor para os quatro ativos analisados, sendo vale5 fechando com preços divergentes ao movimento.


FLUXO INTRADAY 22/04/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4

terça-feira, 20 de abril de 2010

Início cobertura de fluxo ITUB4

Pessoal,

Como vocês já puderam observar em nosso post de fechamento hoje, vamos dando sequência na ampliação de cobertura do fluxo da gringolândia em ativos chave de nossa bolsa. Desta vez entra na lista Itub4, onde postaremos gráficos de periodicidade semanal e mensal para visão ampla do comportamento deles no ativo.

Obrigado.

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3 e Itub4 - encerramento pregão 20/04/10

Ibovespa retomou sequência de alta nos preços e gringolândia resolveu ficar de fora do movimento preparando-se para o feriado local. Percebemos clara congestão no fluxo das corretoras estrangeiras acompanhadas, enquanto o fluxo dos investidores estrangeiros atingiu nova mínima positiva para o mês, acumulando saldo de 196milhões (até dia 16). Agente continua aguardando por decisão mais clara deles.



Encerramos dia de hoje com Petr4, bvmf3 e Itub4 atingindo mesma direção de fluxo e preços. Já vale continuou sequência de vendas pelo terceiro pregão consecutivo.



FLUXO INTRADAY 20/04/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3


segunda-feira, 19 de abril de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5 e Bvmf3 - encerramento pregão 19/04/10

Ibovespa continua processo corretivo dos preços e gringolândia muito em função de exercício de opções de maioria vale e bastante dentro do dinheiro (in the money), terminou dia com fluxo comprador de 260milhões. Como tivemos divergência baixista no dia 15 entre fluxos conforme gráfico comparativo, a probabilidade de pisarmos no terreno negativo para o fluxo dos investidores estrangeiros na bovespa em Abril é grande na divulgação de amanhã. Ambiente de cautela permanece até que decidam trajeto.


Divergência baixista no dia 15 entre fluxo corretoras x investidores estrangeiros em 574milhões.


Vale5 e Petr4 com fluxo vendedor no dia de hoje, esta última com divergência em relação aos preços. Já bvmf3 fechou perto da estabilidade para o fluxo, mas também divergente em relação aos preços.


FLUXO INTRADAY 19/04/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3

Atenção: Nesta segunda parcial das 14h30 já estão contemplados os volumes no exercício de opções com vencimento no dia de hoje (série D), para corretoras estrangeiras acompanhadas no Ibov.


Exercício Opções série D: Petr, Vale e OGX

Segue abaixo quadro com volume de cada strike exercido na série D com vencimento no dia de hoje pelas corretoras estrangeiras que acompanhamos em Petr, Vale e OGX.

Opções de compra:

Em preto: Exercício de compra.
Em vermelho: Exercício de venda.


domingo, 18 de abril de 2010

Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 16/04/10

Ambiente "ainda tranquilo" mas prestes a dar o bote, caso necessário. Já os juros nem fale, mais um recorde.

Comportamento na semana:

Comportamento pouco usual ocorrido na semana para os contratos de dólar. Talvez precificando cada vez mais retomada consistente de alta na curva da Selic pelo nível recorde alcançado no saldo dos contratos em aberto para os juros futuros. Este comportamento indica possível entrada de dólares para investimento em renda fixa e títulos indexados a Selic com queda no saldo semanal. Percebemos toque no fundo da zona de congestão para este derivativo. Já o saldo em aberto para os contratos de ibovespa futuro acompanhou movimento corretivo do mercado à vista e vem caminhando desde meados de fevereiro, mais próximo da zona de perigo e fundo de nossa longa congestão.

Variações semanais :


* Ibovespa : Redução de 3.719 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 23.129.
* Dólar : Redução de 10.607 contratos no saldo de posição vendida - Saldo sexta : (75.907).
* Juros : Aumento de 692.767 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 2.493.303.



Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.

sexta-feira, 16 de abril de 2010

Fluxo Ibovespa - encerramento semanal 16/04/10

Estava indo tudo muito bem até que bastou um dia para transformar o cenário positivo de fluxo semanal.

Com forte movimento de vendas ocorrido no último dia da semana, ficamos com saldo negativo em 228milhões no período. Interessante é a cautela e acompanhamento do movimento corretivo que se aproximou do último topo de fluxo acumulado formado em 17/março pelo movimento das corretoras estrangeiras acompanhadas.

No saldo acumulado dos investidores estrangeiros, seguimos sequência corretiva dentro da região de congestão, servindo esta como bom parâmetro de evolução do capital estrangeiro.


No saldo oficial investidores estrangeiros divulgado pela BM&F/Bovespa no mês de Abril (até dia 14), acumulamos 574milhões em compras.



* Por norma interna da BM&F/Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso.


Fluxo Petr4 - encerramento semanal 16/04/10

Petr4 encerrou semana com intensa correção nos preços e maior fluxo vendedor desde início do estudo (632milhões), pela quinta semana consecutiva. Percebemos a perda do último fundo de fluxo acumulado de fevereiro e cenário bem claro da intensão vendedora "deles" no papel.