quarta-feira, 30 de junho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4 e Ggbr4 - encerramento pregão 30/06/10

Fechamos último pregão do mês com continuação de movimento vendedor por parte da gringolândia (268milhões). Nível de gordura ficando escasso e interessante ficarmos atentos.



Fazendo nossa resenha meio de semana em relação às anteriores seguimos:

Petr4 - Segue em curso semana compradora ante duas anteriores de vendas.

Vale5 - Pressão intensa de venda no papel após respiro do período anterior.

Bvmf3 - Tenta interromper sete semanas anteriores de fluxo comprador.

Itub4 - Em curso segunda semana de fluxo vendedor .

Ggbr4 - Idem Itub4.


Abaixo gráficos mensais dos ativos cobertos no blog com relação fluxo x preços.

FLUXO INTRADAY 30/06/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4


terça-feira, 29 de junho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4 e Ggbr4 - encerramento pregão 29/06/10

Enquanto alguns torciam e comemoravam, eles já estavam fazendo movimento vendedor. No dia seguinte continuaram pressão para o índice com fluxo novamente apontando para baixo e vendas que somaram 300milhões. Estão sugando gordurinha acumulada em compras últimamente, mas como agente já anda acostumado com esse fluxo diet deles, jeito é entrar em forma seguindo o cardápio oferecido.

Detalhe: Será que caso campeão... ou melhor hexa, vamos ter mais vendas para comprar os adereços para a festa e pagar a famosa e poupuda recompensa a cada contribuinte que foi relacionado na tal lista de 23 ??? mais o técnico (24), o auxiliar (25), o preparador (26)... ôoo (137). sobra algum aí para nós ?


Pressão de vendas no dia de hoje para os ativos acompanhados no blog, com exceção de Petr4.

FLUXO INTRADAY 29/06/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4


domingo, 27 de junho de 2010

Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 25/06/10

Continuam refletindo alta observada ao mercado com diminuição de aversão, exceto ao comportamento dos juros.

Comportamento na semana:


Semana de normalidade para o mercado futuro de acordo com comportamento altista observado no período. Aumento de saldo para os contratos futuros de ibovespa com redução para os de dólar. Já os juros seguem trajetória lua, apesar de agora mais comedida.

Uma observação interessante para o saldo dos contratos de ibovespa futuro, é que depois de rompermos linha de tendência baixista, nos aproximamos do fundo de nossa longa zona de congestão. Muito prudente ver se haverá ou não rompimento, pois o movimento dentro desta zona se mostrou bastante saudável para continuidade de um cenário mais "tranquilo" e possível retomada de sequência ascendente para os preços mais vigorosa.

Variações semanais :

* Ibovespa : Aumento de 9.814 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 12.708.
* Dólar : Redução de 12.595 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta : 32.147.
* Juros : Aumento de 62.481 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 3.110.375.




Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.

Fluxo Ibovespa - encerramento semanal 25/06/10

Seguimos resistentes em relação ao mercado mundial ainda com apoio deles.

Mesmo sem ajuda de uma de nossas principais blue chips (Petr4), ibovespa fechou terceira semana consecutiva de fluxo comprador em 422milhões por parte da gringolândia, através das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog. Movimento ajuda valorização observada nos preços nestes últimos períodos.


Fazendo uma estatística do comportamento de fluxo semanal das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog com gráfico abaixo desde Abril/2009, tivemos nas 65 semanas observadas, 84,62% de trajetória de fluxo e preços seguindo mesmo sentido. Assim, continua interessante acompanharmos evolução do mercado em relação ao comportamento destas corretoras.

Divergência baixista apontada para movimentação investidores x corretoras estrangeiras no dia 23 em 269milhões.



No fluxo oficial investidores estrangeiros, divulgados pela BM&F/Bovespa, acumulamos em junho 453milhões de saldo positivo (até dia 23).



* Por norma interna da BM&F/Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso.

Fluxo Petr4 - encerramento semanal 25/06/10

Petr4 fechou semana continuando pressão de vendas (62milhões) e faz novo fundo no fluxo acumulado para o ativo. Desde último topo de fluxo observado em 12/Mar e coincidentemente mesmo comportamento topista para os preços, o ativo acumula 2.07bilhões em vendas.

Fluxo Vale5 - encerramento semanal 25/06/10

Vale5 fechou semana com fluxo comprador (39milhões) mas volume inferior às vendas observadas no período anterior. Segue trajetória descendente de fluxo, enquanto evolução dos preços nos últimos seis períodos segue indefinida após correção iniciada em Abril.

Fluxo Bvmf3 - encerramento semanal 25/06/10

Bvmf3 encerrou sétima semana consecutiva de fluxo comprador (33milhões) e começa ter valorização dos preços condizente ao sentido comprador iniciado em Out/09.

Fluxo Itub4 - encerramento semanal 25/06/10

Itub4 encerrou semana com vendas de 25milhões, invertendo sequência observada nas duas últimas semanas. Ativo continua sentido descendente de fluxo e segue bastante congestionado no prazo mais longo.

Fluxo Ggbr4 - encerramento semanal 25/06/10

Ggbr4 retomou volume vendedor por parte da gringolândia (71milhões), continuando trajetória descendente de fluxo iniciada em 07/Mai, aproximando-se do fundo de fluxo acumulado atingido em 05/Mar e consequentemente do fundo da congestão de fluxo no prazo mais longo.

quinta-feira, 24 de junho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4 e Ggbr4 - encerramento pregão 24/06/10

Pressão de vendas e correção dos preços marcaram movimentação do índice no dia de hoje. Vamos acompanhar consistência ou não deste movimento nos próximos pregões.

Divergência baixista em 47 milhões para movimentação do dia 22 entre investidores e corretoras estrangeiras.

Pressão de vendas no dia marcou movimentação em nossos ativos acompanhados, com exceção da estabilidade de fluxo em bvmf3.

FLUXO INTRADAY 24/06/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4

quarta-feira, 23 de junho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4 e Ggbr4 - encerramento pregão 23/06/10

Vamos novamente ao nosso tratamento cardíaco que é acompanhar o mercado neste curto prazo. Alguns esperam o mercado novamente para o fundo, outros que supere topos. Fica agente no meio tomando "remédio" e deixando celular do cardiologista ao lado. (risos)

Nesse vai e vem com indecisão dos últimos pregões, observamos que gringolândia não desistiu ainda de nos apoiar através de movimentos compradores. Continuam trajetória ascendente através das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog e também no fluxo oficial investidores estrangeiros após atingir fundo do ano em 25/Mai. Desde então, acumulamos 1.8bi em compras até dia 21. Volume ainda tímido mas como costumamos dizer, se não ajudam como esperado, pelo menos ainda não atrapalham. Jeito é ficarmos sempre atentos.


Em nossa resenha de meio de semana para os ativos acompanhados no blog segue:

Petr4 - Com movimento de hoje apuraram parte dos possíveis ganhos auferidos das vendas anteriores. Semana anterior vendedora e em curso nesta fluxo praticamente estável.

Vale5 - Tenta interromper período vendedor anterior e segue neste movimento inverso.

Bvmf3 - Em curso sétima semana consecutiva de fluxo comprador

Itub4 - Em curso terceira semana consecutiva de fluxo comprador.

Ggbr4 - Após fluxo comprador na semana anterior, novamente segue em curso movimento vendedor para o período corrente.

FLUXO INTRADAY 23/06/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4

segunda-feira, 21 de junho de 2010

Exercício Opções série F: Petr, Vale e OGX

Segue abaixo quadro com volume de cada strike exercido na série F com vencimento no dia de hoje pelas corretoras estrangeiras que acompanhamos em Petr, Vale e OGX.

Opções de compra:

Em preto: Exercício de compra.
Em vermelho: Exercício de venda.


FLUXO INTRADAY 21/06/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4

domingo, 20 de junho de 2010

Reflexão mercado futuro - A tendência mudou a tempos ?

Nosso post refere-se ao estudo de comportamento do investidor estrangeiro no mercado futuro em relação ao comportamento do índice nos últimos anos.

Pegamos intervalo para estudo entre o período pré-crise subprime ocorrido em 2008 até os dias de hoje, analisando comportamento do investidor estrangeiro no saldo dos contratos futuros de ibovespa. Idenficamos três períodos distintos conforme assinalado no gráfico:

Período 1: Em abril/2008, antes do início da correção observada nos preços iniciada em Maio, estávamos com saldo negativo em cerca de 30mil contratos, na ocasião o índice ainda estava com trajetória de valorização até atingir topo do dia 20/Mai. Tal comportamento negativo perdurou durante todo período da "crise" com intervalo de saldo entre 40mil negativos e 7.5mil positivos.

Período 2: Iniciado em Novembro/2008 percebemos intensa recuperação de saldo na posição em aberto para os contratos futuros que deixou o fundo dos 40mil negativos para atingir 64mil positivos em Dezembro/2009. Durante este período observamos intensa movimentação de recuperação para os preços no índice.

Período 3: Desde o pico de saldo ocorrido em Dezembro/2009 até hoje, estamos com evolução descendente e, ao contrário do ocorrido em Abril/2010, onde o índice bateu nova máxima de preços no ano, não tivemos nenhuma manifestação na mesma direção para comportamento destes investidores na movimentação dos contratos.

O motivo do estudo não é identificar se teremos alta ou baixa para movimentação de longo prazo para o índice, e sim tentar verificar comportamento deles durante período em que os preços se movimentaram com boa intensidade de 2008 até hoje. Sendo assim, acreditamos ser mais fácil estarmos preparados para qualquer tipo de ocorrência comportamental no mercado e protegermos nossos investimentos da melhor maneira possível.

Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 18/06/10

Alta na semana reflete comportamento redutor para mercado futuro com exceção dos juros.

Comportamento na semana:


Alta nos preços observada na semana para o mercado a vista influenciou positivamente o comportamento no mercado futuro, onde tivemos aumento de saldo para os contratos de ibovespa com respectiva redução para os de dólar.

Apesar de tendência baixista observada, retomamos saldo positivo para os contratos de ibovespa futuro depois de navegarmos quase um mês no campo negativo. No saldo dos contratos de dólar, continuamos correção após atingirmos topo da zona de congestão a duas semanas. O ponto interessante é que o saldo dos contratos de juros futuros ainda não resolveu ceder e retoma trajetória lua iniciada em janeiro deste ano.

Variações semanais :

* Ibovespa : Aumento de 11.724 contratos no saldo e inversão de posição - Saldo sexta: 2.894.
* Dólar : Redução de 42.950 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta : 44.742.
* Juros : Aumento de 74.578 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 3.047.894.



Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.

sábado, 19 de junho de 2010

Fluxo Ibovespa - encerramento semanal 18/06/10

Ibovespa fechou semana com fluxo comprador em 394milhões por parte da gringolândia através das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog. As vendas cessaram mas percebemos que ainda os ativos preferidos não são mais as chamadas "queridinhas do mercado" (petr4 e vale5). O interessante é que tal movimento é bem "curioso" e estas encontram-se em trajetória de fluxo vendedor a um bom tempo. Será que o ciclo de maior peso destas está começando a se encerrar assim como foi Telemar no passado mais recente ?

Ao contrário da valorização percentual adquirida no Ibovespa em Junho, o fluxo dos investidores estrangeiros ainda não deu mostras de evolução positiva e retorna ao campo negativo com divulgação dos dados do dia 16. Vamos de olho.



Abaixo quadro semanal evolutivo do Ibovespa e corretoras estrangeiras acompanhadas pelo blog.



Divergência baixista interessante em 753milhões entre corretoras x investidores estrangeiros apurada no dia 16.



Já o fluxo oficial investidores estrangeiros, divulgado pela BM&F/Bovespa, no mês de Junho (até dia 16), acumula 90milhões em vendas.



* Por norma interna da BM&F/Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso.

Fluxo Petr4 - encerramento semanal 18/06/10

Petr4 encerrou semana com fluxo vendedor em 23milhões, interrompendo compras anteriores. Continuamos atentos a evolução vendedora no papel que ainda não cessou, não refletindo recuperação observada nos preços nas três semanas anteriores.

Fluxo Vale5 - encerramento semanal 18/06/10

Vale5 com movimentação bem vendedora no pregão de sexta fechou semana com 199milhões em vendas. Ativo vem sofrendo muito com pressão vendedora por parte das corretoras estrangeiras acompanhadas, que por enquanto não deram trégua no movimento iniciado em Ago/09.

Fluxo Bvmf3 - encerramento semanal 18/06/10

Bvmf3 vai seguindo movimento comprador (57milhões) e encerra sexta semana consecutiva neste sentido. Por enquanto o apetite externo no papel segue bem definido e ainda aguarda acompanhamento na mesma intensidade para evolução dos preços.

Fluxo Itub4 - encerramento semanal 18/06/10

Itub4 fechou segunda semana consecutiva de fluxo comprador (77milhões), ajudando na valorização dos preços. Após fundo formado em 04/Jun, ativo segue recuperação e trabalha bem congestionado no prazo mais longo. Já no semanal segue evolução baixista após topo atingido em 09/Abr.

Fluxo Ggbr4 - encerramento semanal 18/06/10

Ggbr4 interrompeu duas semanas corretivas de fluxo e fechou com 4milhões positivos, apesar de volume inferior às vendas do período anterior. A evolução dos preços nos últimos períodos ainda não foi seguida com mesma intensidade para comportamento do fluxo.

quinta-feira, 17 de junho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4 e Ggbr4 - encerramento pregão 17/06/10

Correção no mercado e parada técnica de fluxo com fechamento negativo em 105milhões por parte das corretoras estrangeiras acompanhadas. No fluxo oficial investidores estrangeiros, acumulamos em junho 296milhões em compras (até dia 15).