quinta-feira, 29 de julho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4 e Ogxp3 - encerramento pregão 29/07/10

Opa, após "relaxamento" retomaram compras pouco mais consistentes no dia de hoje. Novamente fechamento de fluxo positivo segurando mercado local diante dos demais. Como já percebemos o smart money é decidido e voraz. No saldo acumulado investidores estrangeiros, estamos a 1.1bi da região de topo alcançado em Abril e por consequência do topo de nossa longa zona de congestão testado em duas ocasiões. Nos resta surfar evolução enquanto durar.



FLUXO INTRADAY 29/07/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Reflexão: Ibovespa x Dólar. Vai ou racha ?

Baseado na moeda padrão de movimentação da grana da gringolândia (dólar), fizemos um estudo que retrata bem o comportamento da moeda em relação a evolução dos preços no índice nos últimos 8 anos.

Gráfico Ibovespa

Gráfico dólar baseado no contrato futuro.

Percebemos relação inversamente proporcional de ambos. Basicamente pela analogia que quando o mercado está promissor (ciclo de alta) atrai investidores globais diminuindo demanda local pela moeda americana, reduzindo evolução dos preços. O inverso acontece nos momentos de incertezas quando a apreciação é retomada com êxodo destes investidores aos países de origem e, consequentemente, aumentando evolução para os preços.

A questão atual é:

Estamos percebendo mercado aproximando-se dos níveis de preços antes da crise de 2008 e moeda americana caminhando em níveis pré-crise a quase um ano.

Portanto caso mercado siga em frente e supere cotação histórica de 2008, teremos cotação da moeda abaixo dos níveis atuais ? Isso gera alguns questionamentos.

Pelo comportamento do governo nos últimos anos através de intervenções compradoras para moeda americana e acúmulo de reservas, o dólar vem trabalhando no piso importante que podera refletir na "parada" desta evolução ascendente dos preços para o Ibovespa ou caso o índice supere os níveis históricos de 2008, como segurar evolução descendente da moeda ?

E as empresas exportadoras ? Lucro menor ?

E a balança de pagamentos ? Seguirá deficitária ?

E as intervenções do BC na compra da moeda com acumulação de reservas, será infinita dando "aparente tranquilidade" a este déficit nas contas correntes ?

Certamente o tempo nos dirá. Mas interessante observarmos que o atual momento para ambos aproxima-se de pontos de referência tanto para cotação do mercado (via Índice Bovespa), quanto para cotação da moeda de negociação da gringolândia. Novos tempos e medidas poderão surgir para conter o "mal momentâneo do país" em relação ao mundo: o crescimento.

quarta-feira, 28 de julho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4 e Ogxp3 - encerramento pregão 28/07/10

Mercado geral caindo e aqui segurando ... (pelo menos podemos supor motivo). Atentos a desaceleração do ímpeto comprador nos últimos pregões que ainda em nada alterou evolução ascendente, mas deixa alerta de possível parada nesta sequência.



Abaixo resenha meio de semana de fluxo para ativos cobertos no blog em relação aos períodos anteriores.

Petr4, Vale5, Ggbr4 e Ogxp3 - Em curso semana negativa de fluxo após quatro (petr4), três (ogxp3) e duas (vale5/ggbr4) na ponta compradora.

Bvmf3 - Em curso terceira semana consecutiva de fluxo na ponta compradora.

Itub4 - Em curso quarta semana consecutiva de fluxo comprador.

FLUXO INTRADAY 28/07/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3


terça-feira, 27 de julho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4 e Ogxp3 - encerramento pregão 27/07/10

Repeteco ???

Observamos evolução de fluxo durante o pregão de hoje bastante similar ao ocorrido ontem, gerando novamente ao final do dia, fluxo comprador e volume próximo ao anterior. Somamos sete dias positivos e apesar destes dois últmos com menor intensidade, ainda é clara evolução positiva de fluxo e em contrapartida sendo adotado mesmo sentido para evolução dos preços. Seguimos de olho.



FLUXO INTRADAY 27/07/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3


segunda-feira, 26 de julho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4 e Ogxp3 - encerramento pregão 26/07/10

Depois de movimento indefinido durante boa parte do pregão, gringolândia intensificou movimento comprador no período final e encerrou novamente com fluxo positivo pelo sexto pregão consecutivo. Ambiente comprador ainda persiste e vamos seguindo de perto esta evolução.



FLUXO INTRADAY 26/07/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3


domingo, 25 de julho de 2010

Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 23/07/10

Semana positiva e balão dos juros chegando ao fim.

Comportamento na semana:


Tivemos comportamento positivo para o saldo dos contratos em aberto para Ibovespa, novamente nos aproximamos do fundo da congestão perdida e prudente observarmos esse nível como referência de "tranquilidade" caso seja superado.

No saldo dos contratos de dólar futuro, fechamos semana pouco abaixo de nossa longa zona de congestão. Cotação da moeda americana no mercado a vista fechou em 1,75, onde temos região de fundo na cotação em 1,70. Ficaremos ligados quanto a movimentação do saldo onde caso seja respeitada esta zona de fundo no saldo, poderemos ter algum repique nos preços. Caso contrário, deveremos ter maior apreciação da moeda nacional e níveis de cotação mais baixo que o atual para moeda americana.

Para finalizar, os juros futuros vem sendo a surpresa positiva neste mês de Julho. Novamente fechamos semana com boa movimentação descendente de saldo, extinguindo bolha especulativa iniciada em Janeiro. Vamos nos aproximando do topo da zona de congestão superada, sendo este patamar bom indicativo de "normalidade" e menor pressão ascendente sobre curva de juros.

Variações semanais :

* Ibovespa : Aumento de 8.013 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 15.396.
* Dólar : Aumento de 50.487 contratos no saldo de posição vendida - Saldo sexta : (129.143).
* Juros :Redução de 670.764 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 1.005.707.



Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.

sábado, 24 de julho de 2010

Fatos externos da semana 23/07/10

Fonte: Blog Miriam Leitão

Comportamento semanal divergente para os títulos públicos americanos. Os de prazo mais curto (2 anos) continuam sendo demandados e encerra semana com nova mínima de taxa dos últimos 3 anos. Já os de prazo mais longo (10 anos) encerrou semana em alta, apesar de menor intensidade em relação a queda observada no período anterior.

Percebemos que apesar da divulgação de balanços corporativos positivos no front externo para o segundo trimestre, a visão evolutiva da recuperação econômica americana ainda é vista com dúvidas por investidores, dando continuidade a crescente demanda pelos títulos públicos (principalmente os de curto prazo) como aplicação conservadora e refúgio nestes tempos de incertezas.

Fluxo Ibovespa - encerramento semanal 23/07/10

Ibovespa fechou terceira semana de fluxo comprador (1.229bi) por parte das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog e maior movimentação neste sentido desde 13/Nov/09. Assim, a divergência ocorrida no período anterior foi confirmada e evolução ascendente para os preços retomada.


Fazendo um paralelo para movimentação diária, temos rompimento de topo para o fluxo das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog mostrando mais voracidade, enquanto o fluxo investidores estrangeiros, mais comedido, segue evolução ascentente acumulando 1.88bi em compras nesta última sequência compradora computada até dia 21. Deixamos para trás aquela "zona de perigo" perto do fundo do ano e vamos agora "navegando" dentro da longa zona de congestão observada desde final do ano passado.


Fluxo oficial investidores estrangeiros em Julho, divulgado pela BM&F Bovespa, acumula 1.6bi em compras (até dia 21).



* Por norma interna da BM&F Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso.

Fluxo Vale5 - encerramento semanal 23/07/10

Vale5 encerrou segunda semana consecutiva de fluxo comprador (217milhões) e maior neste sentido desde 16/Abr, ajudando na valorização dos preços. Neste momento observamos continuidade do refresco de vendas que vem sofrendo o ativo dentro da intensa movimentação negativa de fluxo observada a bastante tempo.

Fluxo Petr4 - encerramento semanal 23/07/10

Petr4 continua trajetória de recuperação de fluxo após fazer "fundo duplo" no fluxo acumulado semanas atrás. Fechou com 104milhões positivos e quarta semana consecutiva. Observamos que tal movimento ajudou a estancar momentâneamente evolução descendente dos preços, sendo que a correspondência em relação ao fluxo ainda encontra-se tímida.

Fluxo Bvmf3 - encerramento semanal 23/07/10

Bvmf3 depois de duas semanas com fluxo morno, retomou evolução compradora neste período (22milhões). Trajetória ascendente continua bastante clara no fluxo, com correspondência em bem menos intensidade observada para os preços.

Fluxo Itub4 - encerramento semanal 23/07/10

Itub4 vem apresentando nas últimas semanas fluxo comprador bastante intenso. Fechou terceira semana neste sentido acumulando 141milhões e ajudando na valorização observada nos preços. Ativo apresenta congestão de fluxo onde grandes movimentos compradores e vendedores estão sendo observados durante as últimas 20 semanas.


Fluxo Ggbr4 - encerramento semanal 23/07/10

Ggbr4 ofereceu boa entrada de fluxo na semana (70milhões), encerrando segunda consecutiva de fluxo positivo. Tal movimento foi impulssionado pela valorização dos preços, tornando ambiente menos vendedor no ativo dentro de sua tendência baixista nesta periodicidade.

Fluxo Ogxp3 - encerramento semanal 23/07/10

Ogxp3 encerrou terceira semana de fluxo comprador (130milhões), ultrapassando último topo de fluxo acumulado ocorrido em 23/Abr. Apesar de tendência baixista de fluxo no longo prazo, percebemos parada de vendas e ambiente comprador vem se desenhando.

sexta-feira, 23 de julho de 2010

FLUXO INTRADAY 23/07/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3


Panorama de Fluxo Curto Prazo - Bbas3

Pessoal,

A partir de agora vamos sempre ter no blog uma coluna com panorama de fluxo no curto prazo das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog em ativos que se destacam no índice.

Estreamos com os papéis do Banco do Brasil (bbas3). Conforme tabela abaixo, temos o fluxo no papel no dia de ontem, últimos 7 dias e últimos 30 dias para nos dar boa noção do movimento realizado pelo smart money.




quinta-feira, 22 de julho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4 e Ogxp3 - encerramento pregão 22/07/10

Gringolândia vem aí... olê olê olá...

Bom, mais um dia de alta nos preços e gringolândia aparecendo no cenário e ajudando nesta sequência. Fechamos dia positivo e seguimos caminho "livre" dentro da ampla zona de congestão para o fluxo investidor estrangeiro. Já no fluxo acumulado das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog, percebemos apetite mais voraz e nos encontramos na mesma região do topo anterior do ano ocorrido em 15/Abr. Até onde vai não fazemos idéia, mas seguir movimento de perto é nossa missão.



Todos os ativos cobertos pelo blog sofreram pressão de compras no dia de hoje, correspondendo a evolução dos preços.

FLUXO INTRADAY 22/07/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3


quarta-feira, 21 de julho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4 e Ogxp3 - encerramento pregão 21/07/10

Com fechamento morno no mercado, gringolândia seguiu rotina compradora no pregão de hoje continuando trajetória ascendente de fluxo.

Possível reflexo desse apetite foi notado no dia de hoje com mercado nacional "segurando" em relação a desvalorização observada nos preços no mercado americano.

No saldo investidores estrangeiros, nos encontramos agora pouco mais afastados em relação ao fundo acumulado no ano e acumulamos 1.5bi em compras nesta última sequência ascendente iniciada em 06/Jul, com rompimento do último topo ocorrido no mês anterior.



Abaixo resenha semanal de fluxo para os ativos cobertos no blog em relação às anteriores.

Petr4 - Em curso quarta semana consecutiva de fluxo comprador no ativo.

Vale5 e Ggbr4 - Em curso segunda semana consecutiva de fluxo comprador no ativo.

Bvmf3 - Em curso terceira semana de estabilidade de fluxo no ativo.

Itub4 e Ogxp3 - Em curso terceira semana consecutiva de fluxo comprador no ativo.

FLUXO INTRADAY 21/07/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3


terça-feira, 20 de julho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4 e Ogxp3 - encerramento pregão 20/07/10

Finalmente tivemos um dia de volume financeiro convincente em nossa bolsa. Gringolândia por sua vez, aproveitou para continuar movimento comprador. Agora no fluxo das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog, rompemos último topo de Junho e vamos agora aguardar divulgação do fluxo estrangeiro que deverá seguir mesmo caminho.

Como já mencionado em análise anterior, superamos nossa zona "ultra diet e perigosa" de fluxo, e estamos novamente em uma "diet normal" dentro da longa congestão vinda de Out/09. Assim tal movimento comprador recente vem colaborando para trajetória ascendente observada nos preços em nosso mercado.

De olho neles e campanha "Não largue o osso Gringolândia" continua.



Gringolândia no Twitter

Bom pessoal,

Depois de mais de um ano de blog, agora vamos complementando nossas informações através da rede social Twitter.

Esperamos que nossos seguidores, leitores e observadores curtam e nos adicionem para acompanhamento nesta ferramenta bem útil e direta de comunicação.



Como estamos percebendo o retorno gradativo da Gringolândia, mesmo que timidamente em nosso mercado, lançamos uma brincadeira que através da campanha "Não largue o osso Gringolândia", vamos acompanhar esta nova evolução ascendente do comportamento deles desde o toque no fundo de fluxo acumulado e respeitado no ano de 2010.

FLUXO INTRADAY 20/07/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3


segunda-feira, 19 de julho de 2010

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4 e Ogxp3 - encerramento pregão 19/07/10

O "não querem largar o osso" está de volta. Percebemos que neste cenário de incertezas, os movimentos rápidos estão na moda. Estamos testando região do último topo para os dois tipos de fluxos acompanhados no blog, onde o rompimento ou retorno nos dará boa noção do quanto está o apetite deles neste curto prazo.